[반도체 소모품 관련주] 티씨케이(TCK) 중간점검

반도체 식각용 SiC링 최강자 티씨케이에 대한 글입니다.

티씨케이라는 종목을 알게되고 투자한지 1년하고도 3개월 정도가 되어간다. (20년 5월에 초기 입성)

- 입성 당시에 시총이 0.8~0.9조정도 하던 녀석이었느느데.. 올해 4월에 2.8조를 바라보다가 현재 2.2조니까.. 참으로 변동성이 심한 시즌이다.

1. 외국인 지분율

21.01.04 : 69.48% (종가 : 124,500원)

21.04.29 : 73.66% (종가 : 205,000원) - 티씨케이 특허소송 관련 패소 뉴스 뜸 _ 당일 주가는 14% 급락

21.05월 이후: 5월 중순 16만원대까지 지속 하락 (4.28 시초가 24만원대)

21.08.06 : 74.77% (주가는 19만원대.. 하지만 외국인 지분은 꾸준히 늘고 있음)

시가 총액 : 2,226십억원

상장 주식수 : 11,675,000주

외국인보유주식수 : 8,730,419주

소진율 : 74.77%

현재 상태도 120선을 이탈하지 않은 상태에서 약 4개월간 횡보중이다.

(차트를 보고 투자를 하지는 않지만 단순 보조지표로 추이를 가늠하는 정도로 이용한다.)

21.07.29에 잠정실적 공시가 나왔다.

매출이 컨센 대비 10억 정도 낮게 나왔고, 영업이익은 5억 정도 높게 나왔다.

(어느정도 컨센 대비 적당히 나온것으로 생각된다.)

4월 폭락시에 내렸던 내 투자 가설이 아래와 같으며, 3분기 실적이 더 좋아 질 가능성이 여전하므로 아직 홀딩을 하는것이 맞다는 생각에는 변함이 없다. (구글 시트에 개인적으로 정리하는 내용 중 캡처)

작년 투자 시작시 부터 지금까지 TCK : 멀티플 30 이상은 받아야 한다는 생각에 변함이 없다.

거기에 기존 NAND 고단화가 본격적으로 시작되는 상황이며 176단 낸드는 마이크론 21.07.30 양산 시작, 하이닉스 2H21 양산 예정, 삼전 : 2H21 출시 예정임.

그리고 현재 대부분의 고객사들이 200단 이상의 적층화를 추진중에 있다고 한다. (삼성전자는 실적 컨콜에서 200단 이상의 NAND Flash 동작 칩을 확보했다고 발표함. 아래 컨콜 내용 참고)

그러므로 당연히 식각이 더 중요시 될 것이니, SiC링은 수요는 늘어날 것이고.. LAM, TEL, AMAT같은 장비업체를 통해 공급하는 티씨케이는 더욱 수혜를 볼 가능성이 높다고 판단한다.

작년 투자 시 세운 가설에서 변한게 없는 상황이므로, 당분간 지속 홀딩.

근데.. 동종 SiC링 부문에서.. 경쟁사라고 볼 수 있는.. 하나머티리얼즈는 실적 개선이 더욱 뛰어난데..이런 기세라면..올 한해 완전 대박이겠음.

작년부터 TEL에 SiC 양산 공급을 하더니.. 최근 실적이 지속 우상향하는것으로 생각된다. (TEL이 2대주주)

- 작년부터 SiC링 때문에.. 티씨케이.. 하나머티리얼즈, 케이앤제이 등에 대해서 공부를 했으면서.. 한동안 관심을 두지 않았었네.. ㅡ.,ㅡ