[에스앤에스텍] 투과율 90% 펠리클 개발 완료

 

 

디일렉.. 유튜브에서 1년 넘게 기다리던.. 너무 너무.. 기쁜 소식을 접했다. (회원전용 동영상)

 

에스앤에스텍, 투과율 90% 풀사이즈 EUV 펠리클 개발 완료

소식이다. 

 

필자는 작년4~10월에 높은 밸류에이션에도 불구하고..

EUV 펠리클 개발 기대감으로.. 에스앤에스텍을 분할 매수를 했고..

작년 하반기부터 실적이 별로였음에도 불구하고.. 지속 홀딩중이었다.

 

20~21년 100억 신규시설투자 공시 확인.. 21년, 22년 신규시설투자 100억, 110억 추가 투입 공시를 확인 후에.. 기술 개발에 대한 믿음을 갖고 엉덩이로 투자 함

(참고로 100억은.. 19년, 20년 동사 1년 영업이익과 비슷한 수준이었기에.. 어느정도 확신이 있기에 투자를 한다고 생각했었음)

 

상기 제목의 내용은 [디일렉] 유튜브 저작권 문제로 언급하지는 않겠다.

 

다만.. 그간 뉴스 기사 및 조사했던 내용을 보면..

 

1. 투과율 90.6% 펠리클은 미쓰이에서 생산이 되고 있으며.. (ASML + Teradyne 이 개발)

 

http://www.thelec.net/news/articleView.html?idxno=2783 

ASML to supply EUV pellicle with over 90% transmittance  - THE ELEC, Korea Electronics Industry Media

 

2. 삼성은 파운드리 사업에 23년부터 EUV 펠리클을 사용하기로 했음.

 

http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=13268 

삼성전자, 2023년부터 EUV공정에 펠리클 대량 투입 - 전자부품 전문 미디어 디일렉

 

3. 삼성, 하이닉스 등은 메모리반도체에도 EUV노광장비를 사용하기 시작했음.

 

http://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=139573 

비메모리에 이어 메모리도 EUV 적용 확대...ASML 전성기 계속된다 - AI타임스

 

상기 내용을 바탕으로.. 공정 미세화에는 당연히 EUV 장비를 사용 할 것이고..

그렇다면.. EUV 펠리클의 수요는 장기적으로 우상향 할 것으로 보았다.

 

그리고.. 작년 투자 시..

펠리클 1장당.. 약 2~3천만원 정도의 가격을 예상했고..

EUV 장비 시장이 개화된다면.. 월 100~200장 사용을 예상했었다. (향후 증가 예상)

 

그렇다면 단순히 매출이 연간 240억~720억 증가가 된다. (최소 2천만원 x 1,200장, 최대 3천만원 x 2,400장)

동사의 19~20년 연간 매출이 약 800억 수준이었기에.. 단순히 최대 매출 2배의 성장을 기대 할 수 있다고 생각하고 투자를 했었다. 

 

물론 펠리클에 대한 이익율이 더 높게 책정된다면.. 매출 증가 대비 이익 증가율이 더 가팔라 질 것이고..

그렇다면.. 동사에 대한 벨류에이션 또한 높아질 것이라 판단했다.

 

 

참고로.. 디일렉 유튜브에 나온 내용은.. 아래 링크를 확인 (참고로.. 디일렉 멤버십 전용임)

 

https://www.youtube.com/watch?v=mXCkksYSVlc 

 

그리고.. 에스앤에스텍에 대한 필자의 지난 글은 아래를 클릭하면 볼 수 있다.

 

https://yusae8th.tistory.com/8

[EUV 소부장]에스앤에스텍.. 실적은 지속 하락 중??

https://yusae8th.tistory.com/22

EUV 펠리클 양산 소식 (ASML, 테러다인, 미쓰이)

https://yusae8th.tistory.com/23

EUV 펠리클 관련 업체 비교

물론.. 개발이 완료되었다고 하더라도.. 이후 넘어야 할 산이 많이 남아있다. 

 

하지만.. 오랫동안 기다려왔던 EUV 펠리클 투과율 90%를 달성했다는 소식이.. 너무 기쁘다^^